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山东神光04月17日个股重告点评_中国山东网_财经频道_中国山东网

当日个股信息精粹: (一)公告点评:海信电器(600060)业绩增长55.97% 事件:2013年一季度实现营业收入68.69亿元,同比增长35.83%;实现归属于上市公司股东的净利润4.96亿元,同比增长56.15%;每股收益0.379元,同比增长55.97%,扣除非经常性损益后的每股收益0.359元,同比增长49.37%。 神光分析: 1、营业收入增长主要是销售规模增加。中国目前处于家庭彩电更新潮之中,智能电视成熟,2015年模拟电视信号关闭。公司的海安智能电视可以保持3年的产品优势。 2、从单季度看,每年一、二季度都是海信电器的淡季 ,三季度开始上升,四季度是销售高峰。2013年一季度起点高,已经达到2011年、2012年三季度的销售规模,乐观预计2013年销售收入有望调整300亿元,创造历史最高。 3、预计2013、2014年每股收益分别是1.30元、1.50元,对应市盈率分别是10倍、9倍,值得长期关注。

(二)公告点评:青龙管业(002457)确定中标 事件:关于河北省南水北调配套工程保沧干渠工程保定段PCCP管道制造中标的公告 神光分析: 1、公司递交的河北省南水北调配套工程保沧干渠工程保定段PCCP管道制造第三标段投标文件经评标委员会评审已被招标人接受,公司被确定为中标人,中标金额133938672.00元。约占公司2012年度经审计营业收入的17.28%。计划供货期:2013年5月起,约16个月。预计本项目的履行将对公司的营业收入和营业利润产生积极的影响。该信息已经在4月11日的公告中有所提示。 2、在此次招标中,另外一家上市公司龙泉股份也中标了。以146712789.00元投标报价中标管道采购六标。公司已于2013年4月11日披露了相关情况。计划2013年5月份开始供货。合同金额约占公司2012年度经审计营业收入的23.87%,本项目的履行对公司2013年营业收入和营业利润产生影响。 3、此外龙泉股份签订9780.60万元邢清干渠工程管道制造合同。以97805968.00元投标报价中标管道采购5标。公司已于2013年3月30日披露了相关情况。计划2013 年4 月份开始供货。约占公司2012年度经审计营业收入的15.91%,本项目的履行对公司2013年营业收入和营业利润产生影响。三个公告是16日中午发布的,我们发现对股价的影响并不明显,可能是和前期有过提示性公告有关,考虑到合同金额对未来业绩的提升,我们予以持续关注。考虑到公司面临的一些不确定性,暂不对未来业绩进行预测。

(三)公告点评:纳川股份(300198)2013首季净利增长42.43% 事件:公司公布2012年报及2013一季报。 神光分析: 1、公司主要从事HDPE缠绕增强管及配套管件的研发、生产和销售,以及为HDPE缠绕增强管系统的设计和施工提供技术支持服务,目前已拥有11条HDPE缠绕增强管生产线,产能达到2.55万吨,三个募投项目均已投产完成,在国内HDPE缠绕增强管市场的影响力和产能均为第一。公司的业务主要集中在江西、浙江、湖北、广东、河北的部分地区以及福建大部分地区。2012年公司实现营业收入39,669.14万元,比上年同期增长44.04%;归属母公司净利润9,702.30万元,比上年同期增长30.81%;实现基本每股收益0.46元;拟10派1元(含税)。 2、《全国地下水污染防治规划(2011—2020年)》中指出,到2015年全面建立地下水环境监管体系,到2020年建成地下水污染防治体系;《“十二五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划》表示要全面提高污水处理能力,期间规划建设15.9万公里污水管网,全部建成后,全国城镇污水管网总长度达到32.7万公里,完善和新建管网方面共计划投资2443亿元。未来三到五年,污水管网政策支持、资金保障及责任到位将为我国污水管网建设提供一个良好的机遇,城市扩张和城镇化建设将不断扩大排水管材,特别是塑料管材的市场需求。虽然目前排水管中RCP管占主要地位,但综合考虑性能及环保,塑料管道替代趋势明显,公司的产品是应用于市政排水的大口径塑料管中的佼佼者,在环保、抗压能力、安装便捷度等方面均有优势,因此,公司通过未发展区域大幅扩张以及原有区域精耕细作,有望保持良好的发展势头。 3、公司计划2013年实现销售收入、净利润双双增长30%。一季报显示,公司实现营业收入8,677.82万元,比上年同期增长56.39%,其中管材销售额为6891万元,增长24.18%;归属母公司净利润1,917.31万元,比上年同期增长42.43%;实现基本每股收益0.09元。报告期内公司的主营产品HDPE增强缠绕管销量大幅提高,订单执行情况良好,促使了营业收入及利润的持续增长。 4、简单估算,目前股价对应公司2012-2014年动态市盈率约为31倍、24倍、18倍,估值相对合理。

个股风险提示 (一)海翔药业(002099)上半年净利预降70%-100% 公司主营业务为生产化学合成医药原料药和精细化学品(包括中间体)。公司公布2013一季报,一季度实现营业收入2.96亿元,同比下降12.66%;归属于上市公司股东的净利润315.57万元,同比下降92.48%;基本每股收益0.01元。公司预计2013年1-6月归属于上市公司股东的净利润0至2066.71万元,同比下降70%至100%。公司表示,预计公司二季度生产经营情况环比有所恢复,但培南类和定制加工业务较去年同期相比仍有较大幅度下降,且财务费用等大幅增加,导致2013年1-6月份归属于上市公司股东的净利润下降70%至100%。目前该股估值偏高,提请投资者注意投资风险。

(二)胜利精密(002426)下调业绩预告 胜利精密(深圳交易所代码:002426)4月16日晚间下调了2013年以一季度业绩预告。修正后,公司预计2013年第一季度盈利97.13万元-679.93万元,比上年同期下降65%至95%。上年同期,公司盈利1942.65万元。此前,公司曾预计2013年一季度归属于上市公司股东的净利润变动幅度为-65%至-35%,归属于上市公司股东的净利润为679.93万元至1262.72万元。受公司产品毛利率下降、研发费用大幅增加、汇率变动导致财务费用增加、资产减值损失增加、子公司业务量下降导致业绩下滑等因素影响,公司2013年第一季度经营业绩未达到预期。投资者要注意相关风险。

(三)广晟有色(600259)今年一季度转亏 公司2013年一季度实现归属于上市公司股东的净利润为-28,971,958.84 元,上年同期为2,913,085.72元,同比下降了 31,885,044.56元,主要是因为营业收入及毛利率下降所致。具体原因:1、稀土分离产品销量下降。稀土产品受下游企业开工率不 足影响,需求低迷,2013年一季度稀土分离产品销量与上年同期相比下降了37%。2、出口贸易业务收入下降。受出口市场需求低迷 影响,出口贸易营业收入同比下降了69%。3、主要产品销售价格下跌。钨精矿受下游ATP市场低迷萎缩影响,2013年一季度实际成 交平均价格与上年同期相比下降了16%;中钇富铕矿受稀土分离产品市场低迷影响,客户购矿意愿较弱。公司业绩持续下滑,投资 者需保持关注。

 

 

【山东神光】